發佈: 2 天前 點閱: 19 川普大刀再起，全球晶片供應鏈風聲鶴唳100%關稅震撼彈，「美國製造」成唯一生路？2025年8月6日，美國總統川普與蘋果執行長庫克共同宣布，蘋果將投入千億美元加碼美國在地製造，緊接著川普火力全開，拋出一項全球矚目的貿易政策：「對進口美國的半導體產品課徵最高100%的關稅」。此政策意在迫使全球半導體廠商將產能移至美國，以建立本土晶片供應鏈，減少對亞洲的依賴。川普指出，凡是在美國建廠或承諾在美投資的企業，有望獲得豁免。三大變數未定，產業界進入觀望期儘管政策聲勢浩大，但目前仍有三大變數未明：1.關稅上路時間未定：短期恐引發囤貨潮，企業急於出貨避免後續成本增加。2.課稅產品範圍模糊：除晶片本體，是否涵蓋AI伺服器、電腦、手機等終端產品仍待釐清。3.「美國製造」定義不清：許多企業不確定是否符合免稅資格，加劇投資與決策難度。這些不確定性，讓全球科技供應鏈陷入焦慮，但也促使企業更積極評估海外投資策略。從IC設計到封裝測試，台灣半導體廠誰能翻身？了解半導體製程，掌握誰能躲開關稅風暴半導體製程分為四大階段：◆IC設計：使用EDA工具設計電路圖（如聯發科）◆晶圓製造：將電路刻印在晶圓上（如台積電、聯電）◆封裝測試：保護晶片與測試功能（如日月光）◆系統整合與出貨：最終裝配應用於電子產品每個階段的供應商在美設廠的必要性與迫切性不同，受影響程度亦不一。誰已卡位美國？盤點潛在受惠「美國設廠概念股」晶圓製造與材料業者●台積電（2330）亞利桑那州建設3座晶圓廠，第一廠已量產4奈米，第二與第三廠將支援2奈米製程，為政策最大受益者。●環球晶（6488）美國德州謝爾曼市的12吋矽晶圓廠已投入營運，子公司GWA為蘋果供應鏈一環，成為新關稅政策受惠代表。封裝測試與設備支援商●日月光投控（3711）雖目前僅在美設有辦公室，但已開始評估設廠計畫，若客戶需求強烈，具備全球封測龍頭優勢，投資可望迅速展開。●中砂（1560）、帆宣（6196）、漢唐（2404）半導體材料與廠務系統廠商，將隨台積電等大廠赴美擴廠間接受惠。電子組裝與伺服器代工●鴻海（2317）威斯康辛州建廠計畫涵蓋伺服器、車用電子、顯示器，配合蘋果與AI需求具備彈性優勢。●廣達（2382）、緯創（3231）、緯穎（6669）為輝達AI伺服器主要代工廠，已有加州、田納西等美國據點，具抗關稅優勢。誰還在觀望？哪些台廠恐陷入出口危機尚未設廠的晶圓與封測業者，面臨成本壓力●聯電（2303）主要產線在台灣與中國，與英特爾在美合作發展技術，但非自有廠房。是否能豁免關稅，須看後續條件。●世界先進（5347）聚焦成熟製程，在法說會明言不考慮赴美設廠。若關稅涵蓋成熟晶片，恐影響出口競爭力。●力積電（6770）表示銷美比重低，但長期仍需關注產品是否被納入課稅範圍。記憶體廠商風險浮現，恐被波及●華邦電（2344）、旺宏（2337）、南亞科（2408）主要產線集中在台灣與中國，若記憶體產品納入課稅清單，將面臨直接衝擊。不只晶片！台廠美國布局全面化，跨足多產業電子製造業積極插旗美國，打造在地供應鏈●英業達（2356）、仁寶（2324）在美投資建廠，應對資通訊產品課稅風險，並承接在地品牌客戶需求。●和碩（4938）已投入28億元設立全資美國子公司，進入建廠決策關鍵期。●事欣科（4916）工業電腦與伺服器零件供應商，在美與墨皆設有產線，具分散風險能力。車用與被動元件也具在地製造實力●台達電（2308）、貿聯-KY（3665）電源與車用線束產品皆具美國生產基地，可望維持出口優勢。●堤維西（1522）、聯嘉（6288）為美系車廠供應煞車與連接線材，具備本地化生產能力。●國巨（2327）透過併購美國廠商強化當地製造，應對全球市場關稅挑戰。挑戰才正開始，台廠須超前部署設廠非萬靈丹，須克服四大挑戰1.成本與回收期長：建廠成本高、回本時間拉長。2.人才供應不足：美國半導體工程師嚴重缺乏。3.法規與補貼複雜：不同州有不同稅法與補助規則。4.地緣政治不確定：中美緊張升溫，持續壓迫供應鏈重整。國發會指出，應對關稅的三大戰略包括：設廠、併購、與美系企業結盟。但對中小型企業而言，門檻極高。結語：關稅戰不是結束，是產業轉型的開始川普關稅政策是美國強推「供應鏈回流」的具體實踐，但背後也透露出全球供應鏈再平衡的巨大壓力。台灣廠商雖具備技術優勢與經驗累積，但要真正在這場關稅戰中勝出，「在美設廠」只是開始，如何快速轉型、靈活佈局，才是關鍵競爭力所在。未來幾年將是產業重組關鍵期，只有具備全球化戰略與資本實力的企業，才能穿越風暴、逆勢翻身。對台灣而言，這不只是挑戰，更是下一波產業升級的契機。 圖片來源: 維基百科