發佈日期：2026/03/17
呂欣芷
中央銀行信用管制及控管銀行不動產放款總量效應下，逾一年來房市冷颼颼，建商購地蓋房借錢難、銀行土建融餘額呈現下滑、利率提升。但據銀行主管觀察，不動產放款回歸銀行內控後，土建融市場競爭態勢再起，銀行拚業績，土融利率市場行情最低約2.9％，建融在2.95～3％之間，均降至3％以下。
央行2024年9月發布第七波選擇性信用管制，為合乎規定，各銀行逐步調升土建融貸款利率。銀行主管指出，整體不動產放款自此不斷衰退，隨著建商預售屋完工交屋轉分戶貸款，加上每月固定還款，土建融餘額明顯下滑。
銀行主管坦言，業績得力求進步，今年將鎖定條件較佳、都更危老及社會住宅等案件優先評估。然而，即便不動產放款集中度由銀行自主控管，《銀行法》第72條之2比率仍有空間，銀行也不敢一次做太多，就怕放款比率再度緊縮。
據了解，目前土建融常見利率區間在3～4％間，大型建商平均利率優於中小型建商。銀行主管說，議價能力較佳的大型建商利率可能下降，中小型建商則因排擠效果，利率可能上升；也有銀行認為，在信用管制政策未鬆綁、考量資金調配的情形下，土建融利率再下降的可能性極低。
整體而言，大型銀行表示，市場土建融案件利率條件，原則上視案件類型及個案不同而有差異，屬配合政府政策授信案件，如都更危老等，授信利率較其他土建融案件利率為低；如屬一般土建融案件，則視個案條件如自籌款、立地條件等適時提高利率。今年利率推估應較過往持平或略增，仍視主管機關對不動產信用資源政策及銀行各項管控數值指標而定。另一大型銀行分析，國內土建融貸款仍受選擇性信用管制措施影響，銀行可能針對央行管控的購地貸款、工業區閒置土地抵押貸款等，各自設定最低承作利率下限。
資料來源：工商時報